Comment analyser les flux de trésorerie et créer une projection ?

Comment analyser les flux de trésorerie et créer une projection ?
Comment analyser les flux de trésorerie et créer une projection ?

Dans la gestion des liquidités et l’analyse des flux de trésorerie, le temps est un facteur clé qu’il ne faut jamais perdre de vue. La durée entre la date à laquelle vous payez les fournisseurs ou les employés et la date à laquelle vous recevez de l’argent des clients peut parfois poser problème.

Dans sa forme la plus simple, une gestion efficace des flux de trésorerie signifie retarder les sorties de trésorerie le plus longtemps possible, tout en encourageant quiconque doit votre entreprise à rembourser le plus rapidement possible.

C’est pourquoi travailler sur l’état financier et la projection des flux de trésorerie est le grand défi de tout entrepreneur. Si le premier document résume tous les flux de trésorerie survenus au cours d’une période donnée ; la seconde offre aux entrepreneurs une estimation de toutes les entrées et sorties de trésorerie par rapport aux dépenses et investissements futurs.

L’importance stratégique de la trésorerie

En tant qu’entrepreneur, vous êtes appelé à veiller non seulement à la solvabilité à court terme mais aussi à planifier les investissements.

Anticiper les sorties, prévoir l’avancement des commandes, constituer des réserves de sécurité ne sont que quelques-unes des activités sur lesquelles en tant que capitaine d’entreprise vous vous engagez au quotidien pour gérer les activités présentes mais aussi pour faire face aux défis futurs.

Pour ces raisons, travailler sur une projection de flux de trésorerie, c’est-à-dire l’estimation des entrées et sorties d’argent possibles par rapport aux dépenses et investissements futurs, est l’une des activités clés pour faire croître votre entreprise.

En d’autres termes, votre objectif principal avec la projection financière est d’anticiper l’avenir. Un exemple, pour mieux comprendre. Une projection de revenus plus faible devrait vous inciter à identifier ce qui a fait perdre de l’argent à votre entreprise et, par conséquent, à prendre des mesures pour changer la situation. Il en est de même, par exemple, dans le cas d’une augmentation progressive des coûts.

Mais attention à ne pas confondre cash-flows et profits. Il n’y a plus rien de mal. Ils sont nécessaires pour les opérations quotidiennes, les taxes, l’achat d’inventaire, les salaires des employés. Le profit est ce qui reste, après que tous les coûts ont été déduits des revenus.

Par conséquent, il ne suffit pas de comparer les profits et les pertes pour maîtriser les flux de trésorerie. De nombreux autres éléments doivent être pris en compte, tels que l’augmentation des ventes, des marges, des créances clients et des stocks.

Rappelons que seule une entreprise capable de gérer efficacement ses flux de trésorerie est une entreprise qui sera en mesure de garantir ce que l’on appelle « l’autofinancement » et, par conséquent, sera en mesure de se permettre les investissements nécessaires pour être compétitive.

Comment créer une projection de trésorerie ?

Gardez à l’esprit qu’il n’y a pas de boule de cristal pour affiner une projection de flux domestique. Toutes les projections financières sont faites en tenant compte de l’historique des ventes et des dépenses de l’entreprise, de sa taille, de sa capacité de production et de nombreux autres facteurs. Plus il y a de facteurs pris en compte, plus les chances de se rapprocher de la réalité sont grandes.

Seule une image claire de ce qui s’est passé ces dernières années nous permet de construire de véritables estimations de l’avenir. C’est pourquoi c’est une bonne idée de suivre les flux de trésorerie et de les surveiller en permanence, c’est une activité à ne pas négliger.

Comment faire?

Pour créer une projection, vous devez d’abord définir une échelle de temps, par exemple sept mois, un an dans le futur, et estimer la valeur de vos transactions sur cette période.

Commencez par une prévision des ventes, en particulier des factures récurrentes, que vous pouvez prévoir avec une certaine confiance, mais ce n’est pas tout. Gardez une trace des chiffres de vente de tous les nouveaux produits que vous vendez. Ajoutez ensuite d’autres entrées telles que des subventions, des ventes d’actifs et des bonus fiscaux. Enfin, dressez la liste de vos futurs frais généraux, y compris les salaires, le loyer, le matériel, les logiciels et les taxes. De cette façon vous pourrez comprendre, dans la période analysée, que vous aurez un cash-flow positif ou négatif.

Faire une projection des flux de trésorerie signifie également prendre en compte une sorte de scénario théorique, comme une augmentation des prix ou l’embauche de nouveau personnel, et en faire votre hypothèse sur les flux de trésorerie futurs.

Supposons, par exemple, qu’en tant que capitaine d’entreprise, vous envisagez l’entrée d’un nouveau directeur des ventes. Il est possible qu’avant de franchir le pas, vous vous demandiez, si par rapport aux coûts engagés pour l’embauche du gestionnaire, quelle sera la trésorerie sur l’année à venir. Autrement dit, cette personne sera-t-elle en mesure d’aider l’entreprise à augmenter ses revenus ?

Pour répondre à cette question, vous devrez commencer par les données de vente et créer une projection de flux de trésorerie à partir de celles-ci. Évidemment, les projections ne sont pas des outils parfaits mais des éléments indispensables pour tenter de déterminer l’impact financier des manœuvres commerciales. Grâce à un soutien d’expert comptable Ixelles, vous minimiser les risques de vous mettre dans une situation financière insoutenable.

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